La convention d’achat et les instructions d’entiercement, une preuve complète de la source des fonds, les états financiers de l’entreprise visée, les registres de paie et les contrats importants, les documents de constitution et de propriété de la société, un bail ou une preuve relative aux locaux, ainsi qu’un plan d’affaires couvrant au moins cinq ans.
Deux piles : d’où vient l’argent, et ce qu’il a acheté
Traitez le dossier comme deux piles distinctes et il devient gérable. La pile de l’argent retrace chaque dollar depuis une origine licite jusqu’au compte en fidéicommis : conventions de vente des actifs liquidés, déclarations fiscales déclarant le produit, contrats de prêt et documents de garantie pour tout emprunt, et relevés bancaires consécutifs sans lacune inexpliquée. La pile de l’entreprise montre ce que l’argent achète et qu’il s’agit d’une véritable entreprise en activité : trois années d’états financiers s’ils sont disponibles, déclarations de revenus, registre de paie, contrats clients, ententes avec les fournisseurs, bail des locaux, licences et permis. Le plan d’affaires les coiffe et les relie, en projetant les effectifs et les revenus d’une manière que les chiffres historiques rendent crédible. Les plans qui projettent une croissance invraisemblable affaiblissent le reste du dossier au lieu de le renforcer.
Exemple hypothétique : une entreprise d’étalonnage de neuromoniteurs portatifs est vendue sans registres de paie clairs pour ses techniciens. L’examen devrait déterminer si les registres historiques appuient la projection d’effectifs, à l’aide des états financiers du vendeur, de la paie, du bail, des instructions d’entiercement, des documents d’origine et du plan. Dressez une liste de pièces indiquant ce que chaque élément prouve et où figure sa date. Obtenez un document de remplacement ou une explication pendant que la source est accessible. L’erreur courante est qu’une promesse d’embauche est faible lorsque les documents de la transaction ne montrent aucune capacité d’exploitation. Rapprochez les noms, les dates, les montants et les descriptions de rôles avant de vous y fier.